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24K99讯 周三(2月22日)，随着投资者评价美联储最新政策会议的纪要，黄金价钱小幅收跌。 美市尾盘，现货黄金收报1825.18美圆/盎司，下跌9.63美圆或0.52%，日内最高触及1846.01美圆/盎司，最低触及1823.47美圆/盎司。
（现货黄金日线图，来源：FX168） COMEX 4月黄金期货收跌大约0.1%，报1841.50美圆/盎司。 在现货黄金下跌之际，其他贵金属涨跌不一：现货白银收跌1.40%，收报21.504美圆/盎司；现货铂金收涨0.77%，报951.50美圆/盎司；现货钯金收跌2.65%，至1478.36美圆/盎司。 总体而言，会议纪要显现，一切美联储官员都支持进一步加息。由于市场估量央行的加息行动将持续到夏季，金价不时在下跌。 黄金价钱收于1月初以来的最低水平，在美联储2月1日会议纪要发布后，在黄金期货收盘半小时后，金价在电子买卖中继续走低。 联邦公开市场委员会(FOMC)会议纪要显现，一些官员对近期金融状况的宽松感到担忧，但总体而言，美联储官员支持进一步加息。 美联储在那次会议上将利率上调了25个基点，将政策利率目的进步到4.5%至4.75%的区间。 在讨论当前经济状况时，与会者指出，最近的指标显现支出和消费呈现温和增长。固然如此，最近几个月就业增长强劲，失业率坚持在较低水平。通货收缩有所缓解，但仍处于高位。与会者认识到，俄乌抵触正在构成庞大的经济艰难，并加剧了全球的不肯定性。在此背景下，与会者继续高度关注通胀风险。 针对经济增长，与会者分歧以为，迄今为止的累计政策收紧曾经减缓了住房等经济范畴的需求。与会者指出，2022年的经济活动增长低于长期趋向，估量2023年实践GDP增长将进一步放缓。一些与会者以为，最近的经济数据表明，经济增长持续低迷的可能性有所进步，通胀将随着时间的推移降落到委员会的长期目的2%，固然一些与会者指出，经济在2023年进入衰退的可能性依旧很高。 美联储研讨员们为此次会议准备的美国经济预测显现，实践GDP水平的增长途径略高于12月份的预测，失业率的增长途径略低于12月份的预测，这反映了最近的数据以及美圆贬值对产出的小幅额外提振。美联储官员仍估量，今年实践GDP增长将显著放缓，劳动力市场将走软，这在一定水平上反映了此前货币政策收紧的滞后效应。固然2024年和2025年的预期产出增长仍低于研讨员们的估量，他们仍预测明年开端实践GDP增长开端上升。 针对通胀，由于通货收缩率仍远高于委员会2%的长期目的，与会者分歧以为通货收缩率高得不可接受。一些与会者以为，通胀上升的成本对低收入家庭来说特别高。与会者指出，过去3个月收到的通胀数据显现，月度价钱涨幅呈现可喜的放缓，但强调，要确信通胀正处于持续下行道路上，还需求更多证据表明，在更普遍的价钱区间取得停顿。多位与会者指出了长期通胀预期坚持稳定的重要性，并指出通胀坚持在高位的时间越长，通胀预期失控的风险就越大。在这种不利的状况下，降低通胀以完成委员会最大就业和价钱稳定的法定目的的代价将更大。 美联储研讨员在四个季度的变更基础上，估量2023年个人消费价钱总通胀将为2.8%，中心通胀估量为3.2%，均低于12月的预测。由于商品市场供需失衡的影响估量将进一步解除，劳动力和产品市场估量将变得不那么慌张，研讨员员继续预测通胀将在2024年和2025年进一步降落。 针对加息，一些与会者表示，他们同意在此次会议上加息50个基点，或者他们本能够支持加息50个基点。支持加息50个基点的与会者指出，思索到他们对及时完成价钱稳定的风险的见地，更大幅度的加息将更快地使目的区间接近他们以为能够完成充沛限制立场的水平。 BBH全球外汇战略主管Win Thin表示，美联储提出了“少数”与会者同意加息50个基点，但我以为“少数”可能意味着不只是梅斯特和布拉德。我以为本次会议纪要比预期的更为鹰派，而且请记住，1月份的美国CPI数据并没有让他们感到十分称心，因而估量今后他们以至可能变得愈加鹰派。 美联储主席鲍威尔2月1日接受记者采访时曾对金融状况表示：“从去年12月份的会议到往常，美国的金融状况并没有太大变更。”他还表示，美联储的重点不是“短期举措”，而且要察看“金融状况在过去一年里能否曾经大幅收紧”。但在这次的会议纪要中，我们却看到了这样的表述：“有几位与会者指出，过去几个月，金融状况的一些指标曾经明显有所缓解。”这表明，鲍威尔和其他美联储官员之间似乎又有了一些新的意见分歧。 眼下，美联储3月加息50个基点的概率已升至27%。CME“美联储察看”：美联储3月加息25个基点至4.75%-5.00%区间的概率为73.0%，加息50个基点至5.00%-5.25%区间的概率为27.0%；到5月累计加息25个基点的概率为0%，累计加息50个基点的概率为72.7%，累计加息75个基点至5.25%-5.50%区间的概率为27.2%，累计加息100个基点至5.50%-5.75%区间的概率为0.1%。 Insignia Consultants研讨主管Chintan Karnani表示，FOMC会议纪要对加息步伐或可能终了或暂停加息的暗示是“重要的”。他说，由于预期利率上升趋向将持续到6月或7月，黄金价钱下跌。 近几周，受美联储加息预期升温影响，美国国债收益率和美圆上涨，这打压了黄金价钱。 权衡美圆兑一篮子货币强弱的洲际买卖所(ICE)美圆指数上涨0.2%，至104.349。10年期美国国债收益率降落5.1个基点，至3.902%。 圣路易斯联储主席布拉德上周表示，他曾经参与克利夫兰联储主席梅斯特的行列，主张在美联储1月31日至2月1日召开的利率会议上加息50个基点，比官方决议加息25个基点更为激进。 布拉德周三表示，事实证明美国经济比预期更具弹性，并再次呼吁央行继续加息。“我以为我们将不得不超越5%。 往常我的(终端利率)仍是5.375%，”布拉德周三在接受 CNBC 采访时表示。 “我们有一些措施能够抵达这里，我不时在争论‘嘿，让我们抵达我们想去的中央’，然后我们能够看看数据表示如何。希望我们在2023年完成反通胀。” 布拉德和梅斯特都不是今年FOMC有投票权的成员，但他们的意见的确出往常会议记载中。 City Index和FOREX.com的市场剖析师Fawad Razaqzada在美联储会议纪要发布前发表评论称:“有一些传言称，政策制定者希望再次加息50个基点。”但他说，这不太可能，“由于美联储曾经积极收紧了政策，往常将以较小的步伐中止，以避免不用要的硬着陆。” Razaqzada表示，固然如此，市场曾经认识到，美联储希望“坚持其紧缩性货币政策的时间比他们在去年末和今年年初的预期要长，因美国数据进一步改善，且通胀棘手。” 相应地，美圆也找到了很好的支撑，这是“令以美圆计价的黄金承压的一个主要要素，”他说。 后市瞻望 1.City Index和FOREX.com的市场剖析师Fawad Razaqzada表示:“在FOMC会议纪要发布之前，黄金曾经略有反弹，但往常谈论触底的前景还为时过早。” 2.MSK PAMP金属战略师Nicky Shiels表示，“美国数据(就业数据/通胀/批发/ PMI)的弹性，令市场再度担忧美联储'在更长时间内维持更高利率'，令风险/股市相对受提振，但在整个2月打压黄金和其他贵金属。” 黄金市场从1月份因预期美联储将很快暂停其紧缩周期而上涨，到2月份因对美联储下一步举措的担忧而下跌。 “假如美联储的意向存在更多不肯定性，防御性(逢高卖出)将持续，”Shiels周二表示。 还有一种说法是“不着陆”，这给金价带来了压力。Shiels解释说:“无论是硬着陆，软着陆，还是新发明的‘不着陆’结果，都表明经济将完整避免衰退。” 这一结果将使劳动力市场坚持强劲，通胀坚持高位，美国经济增长，美联储维持其鹰派倾向。“不着陆'事情' =美联储不停息加息= '硬着陆'风险上升=看空工业大宗商品/金属以及黄金，” Shiels指出。 MKS的基本情形预测，通胀和美国经济最终将在2023年下半年遭到美联储收紧货币政策的滞后影响。“假如我们在1950美圆看涨，在1820 - 50美圆时我们应该持树立性意见，但自信心往常较低(即:十分依赖数据的温和看涨轨迹)，”Shiels称。 3.技术上，Kitco高级剖析师Jim Wyckoff撰文称，黄金期货空头在短期内具有细微的整体技术优势。估量多头的上行目的位于上周高位1881.60美圆，空头短期下行目的位于1800.00美圆。首个阻力见于本周高点1856.40美圆，然后是1870.90美圆。首个支撑见于本周低点1839.00美圆，然后是2月低点1827.70美圆。 下一买卖日重点关注 18:00 欧元区1月CPI年率终值及月率 19:00 英国2月CBI批发销售差值 21:30 美国至2月18日当周初请失业金人数 21:30 美国第四季度实践GDP年化季率修正值 24:00 美国至2月17日当周EIA原油库存 ]]> |
