低端外迁，高端回归，卡在中间的供给链企业，只能亦步亦趋地跟进苹果的步伐。

作者|旺仔

编辑|程怡

苹果在中国发明了近500万个工作岗位。

其中，苹果的iOS的App Store生态系统支持了180多万个工作岗位，经过中国的供给链、采购和投资等，带来了300多万个工作机遇。他们都受益于苹果在智能手机行业十几年的展开。

只是，往常的苹果，短少新业务、新增长。万众注目的造车业务，一竿子被支到2026年。

而出于供给链成本战争安思索，苹果被曝将工厂撤离中国，好比将代工业务迁到印度和越南，高附加值的芯片代工业务，回流美国本土。

苹果对大陆市场的甘美期还能维持多久？

01

今年，“果链”企业活的战战兢兢。

郑州富士康工厂的疫情防控，带动iPhone 14产能大幅度下滑。估量富士康11月消费的iPhone 14系列出货量比原计划减少约900万部。

目前用户下单iPhone 14Pro以及iPhone 14Pro Max，送货等候时间长达5周，也就是目前下单，要等到明年1月初才干到货。

华尔街投资银行PiperSandle发布讲演，将苹果本季度营收预期，下调了80亿美圆，约合人民币超560亿元。摩根士丹利也将苹果第四季度iPhone出货量预估下调300万部至7550万部。

为能够让产量跟得上需求，苹果请求第二代工厂和硕，参与到iPhone 14Pro系列的消费，这也是和硕初次拿下苹果高端机型的订单。在此前，高端机型不时是鸿海精密独家完成，和硕仅能得到基础款以及SE机型的订单。

作为劳动密集型企业，鸿海精密在全球有大约150万员工，其中120万员工来自大陆的富士康。要养活的员工数可谓庞大，目前，A股上市企业中，只需中石油的员工数量能超越富士康。

此次被和硕分走蛋糕，对净利率基本上在5%之内的鸿海精密而言，相当于在曾经增速放缓的业绩之上，又被人扯开一条口子。

诸事不顺的不止富士康，iPhone出货量放缓牵动整个产业链。苹果供给商MURATA（村田制造）发布业绩正告，iPhone订单将因需求疲软而降落。MURATA为苹果提供电容器、衔接器等产品。

月前，被苹果“砍单”的歌尔股份也不逞强了。发布了一则利空公告，估量2022年净利润同比降落50%到60%，利润区间在17到21亿元。

之前被苹果砍单的时分，歌尔股份嘴硬说只影响了4%的业绩，还暗戳戳的放出音讯说，被砍单，是没有依照苹果的流程，申报选购的供给商资质，营造砍单跟工艺无关的形象。结果四季度预告出来，业绩前景打脸，一个季度将要亏掉了前三季度近半的利润。

其实，歌尔股份的“分辩”很难令人信服，富士康当年十二连跳，引发行动激烈的谴责，也没见苹果将它踢出供给商，只是说正在展开调查。由于当时的苹果，依仗富士康的代加工业务。

等到歌尔股份呈现问题，苹果马上砍单，将份额分给了立讯精密。歌尔未来解困的希望在于苹果什么时分推出VR设备。

02

智能手机展开的十余年时间，苹果带起一众代工企业。

依据苹果发布的2021财年供给商信息，其在全球总共191家企业，来自中国大陆供给商超越50家，继续超越中国台湾地域，成为供给商数量最多的区域。

但是，从含金量来看，中国供给链的价值，并不丰厚。一部成本超越370美圆的iPhone手机，中国内地供给商的零部件价值仅有17美圆，占比约为5%。主要集中在精密组件及资料供给模块这些非中心技术业务上。

而中心的零部件业务依旧控制在“美日韩产业联盟”手中，好比美国的芯片设计、中国台湾的芯片制造、日本的摄像头和光学组件、韩国的屏幕、电池。美国、日本的供给商，各自25%左右的价值占比相差甚远。

今年，连技术附加值的产业，也要移到国外。

早在2019年，苹果就计划将硬件装配产量的15%~30%移出中国。随着美国对中国包含手机、笔记本电脑战争板电脑在内的设备征收25％的关税，促使苹果必须思索愈加多元化的供给链系统。

从2020年开端，苹果供给商纬创、鸿海均加大在印度的消费力度，和硕也曾经规划印度。2021年3月，鸿海更是将iPhone 12的部分产能从中国移到印度，让印度工厂初次担任最新机型的消费。

iPhone 14机型，印度工厂只比中国工厂晚一周。据大摩讲演，苹果有意在2025年，将25%iPhone手机的消费放在印度。长期目的是iPhone的印度出货量抵达总量的40%至45%。

而近期，苹果公司正在让其某些产品消费线加速分开中国。据外媒报道，苹果告知供给商更积极中央案在亚洲其他中央组装产，特别是印度和越南。

此外，苹果在2020年将无线智能耳机Airpods的消费线转移至越南，今年6月，苹果又将部分平板电脑iPad的消费任务交给越南的代工厂。

03

出于供给链成本战争安思索，苹果属意将代工业务迁到印度和越南，让高附加值的芯片代工业务回流美国本土。

半导体企业台积电，周二宣布在亚利桑那州厂凤凰城筹建的第一座晶圆代工厂，设备开端运转，估量明年能够商用。同时宣布兴建3纳米制程的二期项目，两期工程总投资金额约400亿美圆。

两期工程竣工后将合计年产超越60万片晶圆，带动当地的就业。台积电表示，除了一万多名辅佐兴建厂房的树立人员之外，亚利桑那州晶圆厂两期工程估量将额外发明一万个高薪高科技工作机遇，其中包含4500个直接受雇于台积电工作。

一向爱搞半导体联盟，喜欢到晶圆厂参观的拜登，没有缺席此次活动。在参观该厂后，拜登站在挂有“美国制未来”（A Future Made in America）标语的前面发表讲话。他说：“美国制造回来了，同伴们。”并且在演讲中提到，他爸爸曾说，工作薪水比恋情更重要，关乎你的威严与人们对你的尊崇。言外之意，很称心台积电把最先进的半导体消费带回美国。

作为第一个向台积电美国工厂下订单的企业，苹果CEO库克说到：“我们在苹果芯片取得的停顿曾经改动了我们的配备。往常，感激许多人如此勤劳工作，这些芯片可自豪地印上‘美国制’。”

台积电赴美建厂，被视为美国制造业回归的标记性事情。

低端外迁，高端回归，卡在中间的供给链企业，只能亦步亦趋地跟进苹果的步伐。不然，命运可能像欧菲光一样，跟在苹果身边几年，被踢出果链之后，利润暴跌90%。往常，努力在智能汽车产业寻觅栖息之地，寻觅新的业绩增长点。