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FX168财经报社(北美)讯 周五(12月16日)，美国发布的最新数据显现，12月Markit制造业PMI初值录得46.2，为31个月新低，暗示经济衰退风险增加。与此同时，美联储三号人物威廉姆斯表示，终端利率可能会高于美联储官员在12月会议上的预期。美市盘中，美圆指数短线一度走低，随后反弹至平盘一线交投；美股三大股指继续遭遇兜售潮攻击，其中道指大跌逾500点；现货黄金一度跳涨逾10美圆至1790美圆上方。 初步数据显现，制造业和效劳业都将进一步萎缩，对经济衰退的担忧继续加剧。 周五，标普全球综合采购经理人指数显现，制造业和效劳业的活动弱于预期。该讲演称，制造业PMI数据为46.2，低于11月的47.7。依据普遍预期，经济学家估量读数将坚持不变。 与此同时，效劳业的活动也有所降落，从11月的46.2降至44.4。经济学家原本估量该读数在46.5左右。
（图源：Zerohedge） 该讲演指出，由于需求疲软和利率上升，经济活动已降至2020年5月以来的最低水平。这也是自2009年10月以来的最大跌幅之一。 此类扩散指数高于50被视为经济增长的迹象，反之亦然。指标越高于或低于50，变更速率就越大或越小。 标普全球市场情报首席商业经济学家威廉姆森(Chris Williamson)在讲演中表示:“调查数据表明，美联储加息对通胀产生了预期的效果，但经济成本正在累积，衰退风险也因而在上升。” 威廉姆森说，数据显现美国第四季度GDP将收缩1.5%左右。他弥补说，这些信息也凸显出美国劳动力市场日益疲软。 他表示:“与此同时，由于客户需求下滑，制造业和效劳业的企业在招聘方面采取了更为谨慎的态度，就业增长已迟缓放缓。” 但是，经济放缓也在为通胀降温。威廉姆森说:“除了2020年4月与封锁有关的暴跌外，12月是该调查13年历史上企业投入成本通胀降落幅度最大的一个月。” 美联储方面，纽约联储主席威廉姆斯表示，固然通胀已显现出一些放缓迹象，但就业市场吃紧和其他要素可能会使价钱压力继续上升，并为一段时间内维持高利率提供了理由。 威廉姆斯周五在接受彭博电视台采访时表示，“我们有明白的迹象表明，在劳动力市场和更普遍的经济范畴，需求超越了供给”。他估量明年通胀将放缓至3%至3.5%的区间，但“真正的问题是我们如何一路抵达”2%。 威廉姆斯说:“我们将不得不做必要的事情，如有必要，终端利率可能会高于官员们在他们12月议息会议中的预测水平。” 威廉姆斯发表讲话的两天前，美联储官员将利率上调了0.5个百分点，使基准利率抵达4.25%至4.5%的目的区间。政策制定者发布的最新经济预测显现，他们估量明年终了时的利率为5.1%，2024年将降至4.1%，这两个水平都高于此前预测的水平。 他说:“在我看来，我们必须抵达多高的水平，实践上将取决于我们在通胀和供需失衡方面看到的状况。”他同时淡化了一些美联储察看人士有关利率可能需求抵达6%以至7%的预测。 “这绝对不是我的底线，”威廉姆斯说。“我以为我们正在取得一些有利的停顿，这是我们不时在谈论的事情。”他指的是供给链紊乱缓解，商品和进口价钱走软。 他说:“通货收缩依旧高企的是这些中心效劳范畴，这些范畴可能会持续更久，真正反映出劳动力市场和整体经济供需之间的不均衡。” 本周的利率调整标记着美联储在连续四次加息75个基点后的放缓，这些加息以上世纪80年代以来最快的速度推高了利率。 但美联储主席鲍威尔明白表示，未来还会有更多加息，他周三表示，在利率水平抵达足以抑止通胀的水平之前，官员们还有一段“路要走”，通胀水平是2%目的的三倍。 市场走势：美股兜售潮继续 黄金强势拉升 美国股市周五下跌，投资者在年底继续兜售股票，由于他们担忧美联储大幅加息会招致明年经济衰退。 道琼斯指数下跌525点，跌幅1.58%。标普500指数下跌1.67%，以科技股为主的纳斯达克综合指数下跌1.47%。由于大量期权行将到期，周五的买卖可能特别骚动。
（道指30分钟走势图，来源：FX168） 依据高盛的数据，有价值2.6万亿美圆的指数期权行将到期，这是“相关于股市范围”近两年来的最高水平。 Comerica财富管理公司首席投资官John Lynch表示:“股市买卖员在希望美联储转向之后，正对(周三)联邦公开市场委员会(FOMC)的声明感到消化不良，该声明重申了鲍威尔‘在更长时间内处于更高水平’的主题。” 随着最近的下跌，这些指数有望录得连续第二周下跌。标普500指数本周迄今累计下跌逾2%，12月累计下跌逾5%，年底反弹的希望破灭。 宾夕法尼亚大学沃顿商学院金融学教授西格尔(Jeremy Siegel)表示，美联储明年继续加息的计划加大了未来经济堕入十分艰难的低迷的可能性。 “我以为美联储正在犯一个可怕的错误，”他周五表示。“他们的计划，他们的点阵图，太紧缩了。通货收缩基本上曾经终了。” 西格尔以为，美联储明年应该避免进一步加息，或坚持高利率。 他说:“谈到在2023年走高并坚持在高位，我以为这肯定会招致严重衰退。” 汇市方面，美圆在前一买卖日上涨后，周五基本持平。买卖商剖析了一系列央行升息举措，并担忧借贷成本仍有上升空间。 欧元/美圆汇率持平于1.063。欧洲央行周四宣布加息，并暗示加息还远远没有终了，这引发了对全球经济潜在损伤的担忧，并促使投资者转向避险美圆，随后欧元下跌0.5%。 一天前，美联储主席鲍威尔表示，政策制定者估量美国利率将进一步上升，并在更长时间内坚持在这一水平。 各国央行的“鹰派”行动已促使买卖员重新思索他们的押注，即加息带来的痛苦可能很快就会终了。这在周四和周五引发了全球股市和欧洲债券的兜售，支撑了美圆，并令被以为风险较高的货币承压。 加拿大皇家银行资本市场亚洲外汇战略主管Alvin Tan表示:“昨日市场呈现了大范围的‘避险’，因而美圆作为避险资产通常会受益。” “短期内，市场想要卖出美圆，固然昨天的价钱走势没有影响，但随着我们进入新的一年，我们以为，由于全球增长放缓，这种状况可能会逆转。” 权衡美圆兑六种主要货币汇率的美圆指数周四上涨逾0.9%，目前交投于平盘略上方。
（美指30分钟走势图，来源：FX168） 随着美联储大幅加息，资金回流至美圆计价债券，该指数今年已飙升约9%。但自9月触及20年高点以来，美圆曾经下跌了约8%，缘由是美国通胀放缓提升了美联储加息周期可能很快终了的希望，而欧洲好于预期的经济数据也提振了欧元。 汇丰(HSBC)欧洲外汇研讨主管Dominic Bunning表示:“美圆应会在未来6至12个月大幅走弱……但这可能不会是单行道。” “我以为市场仍有动摇的空间，由于市场对风险偏好的达观心情令人不安，对风险货币的达观心情也令人不安。” 贵金属方面，现货黄金短线走高11美圆，最高触及1793.82美圆/盎司。
（现货黄金30分钟走势图，来源：FX168） 德国商业银行估量，在美联储加息周期明显终了之前，金价将回落至1750美圆，并估量金价将在2023年底升至1850美圆。 BullionVault研讨主管Adrian Ash表示，利率随着美圆一同飙升，“降低了黄金作为非收益美圆对冲工具的吸收力。” 固然如此，“今年黄金价钱的反弹与2013年的崩盘构成了鲜明对比，也与股票/债券投资组合有史以来最糟糕的一年构成了鲜明对比，”他说道。 他以为，黄金作为投资组合多元化工具的价值可能会在新年前后取得关注，“一方面是由于时节性再均衡，另一方面是由于1月是中国春节，往常是全球置办黄金最多的节日。”这两个要素意味着“黄金通常会在1月份强劲上涨。” ]]> |
