台积电前十大客户砍单，客户寄放库存已创新高！

满天芯

继美国厂举办声势浩大的移机典礼后，台积电即将在12月29日于南科18厂举行「3nm量产暨扩厂典礼」，宣布其正式进入3nm制程世代，外界认为这是消弭良率不佳杂音与提振气势的又一重要活动。但横亘在台积电面前的首要难题，是客户寄放库存堆放已创新高！

客户寄放库存创新高

据台媒电子时报消息，有业内人士透露，2023年首季市况与众厂营运持续下滑，台积电首季产能利用率估将出现显著崩跌，wafer bank（客户寄放库存）堆放已达新高，粗估首季营收将季减15%，若非2023年代工报价再涨6%，营收跌幅恐扩大。

由于需求迅速衰减，多家IC设计厂商第3季起开始修正订单，景气大跌超乎预期下，砍单力道不得不增强，甚至认赔毁约，将损失降至最低，原本只影响二线晶圆代工厂，但第4季开始也影响台积电，并逐步调整2023年订单。

面对前十大客户齐砍单，尤其是联发科、AMD、英特尔与NVIDIA等大厂，台积电营运表现将在2023年开始反应高库存、低需求市况，估计首季整体产能利用率估将出现显著崩跌，7/6nm跌至5成，第3季还满载的5/4nm与28nm，也将显著松动。

此外，由于众多客户砍单、延后拉货与毁约等陆续发生，台积电也与客户进行条件协商，除了接受赔款外，也愿意接受大客户换约或长约承诺，使得wafer bank堆放已达新高，粗估首季营收将季减15%，若非2023年再涨6%，营收跌幅恐扩大。

台积电总裁魏哲家先前直言，半导体库存于2022第3季达到高峰，第4季库存开始修正，预计将至2023年上半，2023年下半产能利用率才会全面回升。

3nm量产典礼意味什么？

台积电日前发出活动通知，预计12月29日在台南科学园区的晶圆18厂新建工程基地，举行3纳米量产暨扩厂典礼。

由于台积电过去先进制程量产鲜少公开举办活动，因此这次罕见发出活动通知格外受瞩。业界认为，台积电宣布3纳米量产时间较晚，一来是展示技术实力，二来是直接展现深耕中国台湾决心，化解外界“去台化”疑虑。

众所周知，三星今年6月30日抢先宣布3纳米环绕闸极（GAA）技术量产，并于7月25日在京畿道华城厂区内盛大举行3纳米GAA芯片产品出厂纪念活动。不过，三星3纳米效能与客户群始终备受外界质疑，台积电大动作宣布量产可能是想展示技术实力。

据了解，台积电的南科晶圆18厂是5纳米及3纳米的生产基地，其中，晶圆18厂5期至9期厂房是3纳米生产基地。台积电美国亚利桑那州厂第1期工程，预计2024年量产4纳米；第2期工程开始兴建，预计2026年生产3纳米制程，两期工程总投资金额约400亿美元，两期工程完工后合计将年产超过60万片晶圆。

值得注意的是，除了以台积电为首的晶圆代工厂面临库存高企等问题以外，就属存储IDM厂面临的问题最多，不仅存储芯片现货价合约价齐齐下跌以外，库存持续攀高也致使多家大厂开始通过裁员、减产等手段缩减支出。

据韩媒爆料，SK海力士内部整体团队数量将减少20%至30%，并在最新的组织重组中，任命了较为年轻的高管担任新的团队领导者。SK海力士在此过程中也向年长的高管提供了带薪退休，但大多数高管拒绝了这一提议。

美光宣布将2023年资本开支减少到70-75亿美元，其原计划是120亿美元，投资额度大幅减少近40%。同时还将减少20%的NAND Flash和DRAM的晶圆产出。此外，美光还宣布全球裁员10%，预计将裁员4800人。